КЛЮЧЕВЫЕ ТОЧКИ
- Прогнозируется нарастание конкуренции в отношении экспорта российской пшеницы в страны, такие как Египет и Турция.
- Обязательство Индонезии увеличить закупки американской пшеницы может помешать украинскому экспорту.
- Риски при транспортировке товаров и опасения относительно спроса усиливают модель «ручной клади» в Азии.
Украинские торговцы планируют перенацеливать экспорт пшеницы в Азию и Африку в связи с введением с 6 июня импортных пошлин и квот на украинские сельскохозяйственные товары в ЕС.
Лимит на пшеницу составляет 1,3 миллиона тонн, а импортные пошлины составят 95 евро/тонна (111 долларов США/тонна). Трейдеры указывают, что, несмотря на то, что в прошлом маркетинговом году ЕС импортировал 4,5 миллиона тонн украинской пшеницы, причем Испания, главный покупатель, закупила более 2 миллионов тонн, введение пошлин может подорвать конкурентоспособность Украины и вызвать неопределенность относительно объемов будущих покупок в маркетинговом году с июля 2025 по июнь 2026 года.
Один из продавцов отметил, что объем квоты, равный 1,3 млн тонн, — это лишь «запас на два-три месяца», и украинской пшенице может быть сложно сохранить конкурентоспособность в ЕС. Он добавил: «Почему мы должны снижать цену на пшеницу? Нам придется реализовывать ее в другие страны, готовые платить по более честной цене, например, в Азию».
Другой продавец высказал подобные мысли: хотя большая часть его бизнеса традиционно направлялась в ЕС, он замечает возрастающую тенденцию к перенаправлению экспорта в Азию и Африку.
Местный источник предупредил: «Необходимо быть осторожным с поставками, чтобы соблюдать квоты и избежать дополнительных платежей».
По мнению четвертого продавца, поскольку квота, скорее всего, быстро исчерпается, «Украине остается лишь активно сбывать свою продукцию в другие страны».
Планируя активное проникновение на эти рынки, Украина признает, что конкурентоспособность пшеницы, поставляемой из России в сопоставимые страны, как-то Египет и Турция, признается значительной, особенно в части экспорта в Африку.
«Все ищут альтернативные рынки, но уже сейчас ясно, что на этих рынках будет серьезная конкуренция с Россией», — отметил другой продавец.
Агентство Platts, подразделение S&P Global Commodity Insights, оценивает рынок пшеницы на уровне 227 долларов за тонну, что на 50 центов выше предыдущей недели. Цена на украинскую пшеницу с фьючерсом 11,5% повысилась на 2 доллара до 221 доллара за тонну с поставкой в августе. Цена на каботажную пшеницу с фьючерсом CIF Marmara 12,5% в Турции выросла на 1 доллар до 231 доллара.
В последние годы Азия, особенно Юго-Восточная, наслаждалась конкурентоспособным предложением украинской фуражной и продовольственной пшеницы, особенно в условиях снижения производства австралийской пшеницы на 31,5% за 2023-24 маркетинговый год. По данным рыночных источников, страны Юго-Восточной Азии совместно приобрели 12,4% и 18,6% украинского экспорта пшеницы в глубоководном масштабе за 2023-24 и 2024-25 маркетинговые годы соответственно, с Индонезией на первом месте, по данным oilworld.ru со ссылкой на S&P Global Platts.
Тем не менее, новое соглашение Индонезии с US Wheat Associates, подписанное 7 июля, обещает удвоить закупки американской пшеницы за следующие пять лет. Это может стать непростым испытанием для украинских продавцов пшеницы, желающих изменить направление поставок в сторону одного из крупнейших импортеров пшеницы в мире. Возможно, дополнительный импорт американской пшеницы будет направлен на удовлетворение спроса на мягкую и твердую пшеницу, обычно приобретаемую у Австралии и Канады, в существующих рецептурах помола. Мукомольная промышленность Джакарты отмечает, что возможно они увеличат использование американской продовольственной пшеницы за счет поставок из Черного моря, если первая значительно снизит цену в рамках нового соглашения. По данным Канадской зерновой комиссии, Индонезия уже импортировала 1,94 миллиона тонн канадской пшеницы за текущий сельскохозяйственный год (август 2024 — май 2025).
Кроме того, хотя внимание к событиям в районе Черного моря и Ближнего Востока последние дни снизилось, и все внимание снова сосредоточено на переговорах о тарифах между США и их торговыми партнерами, риск задержек в грузоперевозках и резкого роста цен по-прежнему остается актуальным, что может заставить некоторых азиатских покупателей обращаться к менее рискованным маршрутам поставки, например, в Австралию или Канаду.
Инсайдеры на рынке утверждают, что опасения относительно спроса в перерабатывающей промышленности продолжат влиять на цены и потоки пшеницы в Азию. Представители мукомольной отрасли Японии, Южной Кореи, Индонезии и Малайзии продолжают отмечать снижение потребления в своих странах и сохранение пессимистичных настроений, особенно в ожидании урожайных результатов в ЕС и регионе Черного моря, а также большого объема поставок из Австралии и отсутствия Китая на международном рынке. Это ситуация лишь увеличит проблемы с ограниченным потреблением в Азии, особенно на Юго-Востоке.
Platts оценивает пшеницу FOB Австралия APW и ASW на 257 долларов за тонну и 251 доллар за тонну соответственно. Цена CWRS FOB Ванкувер упала на 4 доллара до 278,80 доллара за тонну с поставкой в течение 30-45 дней.
